Nieruchomości jako jeden z istotnych filarów portfela inwestycyjnego

Mówi się, że oprócz pieniędzy powinno się posiadać także złoto, dzieła sztuki i nieruchomości. Coś jest w tym powiedzeniu, bo okazuje się na przestrzeni wielu dziesięcioleci, że dobrze położona nieruchomość w odpowiednim miejscu jest zawsze w cenie. Nie znaczy to oczywiście, że rynek nieruchomości nie przeżywa turbulencji. Poza tym nieruchomość nieruchomości nie równa, jest to rynek złożony i tak naprawdę trudno rozpatrywać go, jako całość.

Zupełnie inna kategorią nieruchomości jest ziemia rolna, a zupełnie inną działki inwestycyjne pod zabudowę. Jeszcze inna klasą nieruchomości są mieszkania na wynajem. Każdy z tych segmentów rynku charakteryzuje się swoją specyfiką i swoimi wahaniami. Niemniej jednak, można powiedzieć, że nieruchomości, jako wartości materialne mają swoje istotne miejsce w portfelu inwestycyjnym.

Zasadniczą cechą nieruchomości, jako inwestycji jest ich zdecydowanie niższa płynność w porównaniu np. z papierami wartościowymi czy złotem. Charakterystyczna jest też właśnie "nieruchomość". Sprawia to, że inwestycje w nieruchomości planuje się zwykle w wieloletnim horyzoncie czasowym. Można powiedzieć, że nieroztropnym jest zakładanie inwestycji w nieruchomości w horyzoncie krótszym niż dekada, chyba, że zamiast inwestycji chcemy się zająć spekulacją na tym rynku, ale to już jest zupełnie inna klasa biznesu.

W porównaniu z np. złotem niektóre nieruchomości posiadają jednak tę cechę, że są w stanie wygenerować strumień pasywnych przychodów z najmu. Mowa oczywiście o mieszkaniach na wynajem czy nieruchomościach komercyjnych, takich jak garaże, biura czy magazyny. Oczywiście specyfika każdej z wymienionych klas nieruchomości jest inna, inne są reż rynki najmu w danych lokalizacjach. Bo o tym, że nieruchomości są silnie związane z lokalnymi uwarunkowaniami, także nie należy zapominać.

Dokonując zakupu nieruchomości pod inwestycję należy sobie przygotować pewne założenia i plan. Po pierwsze należy sobie odpowiedzieć na pytanie, czy zakładamy, że nieruchomość ta ma poza przechowaniem zainwestowanej w nią wartości, generować nam dochód, czy też godzimy się z tym, że będzie generowała wyłącznie koszty. Odpowiedź na to pytanie determinuje też, w jaką kategorie nieruchomości należy się zwrócić i czego możemy oczekiwać po naszej inwestycji. Czym innym jest, bowiem mieszkanie na wynajem, a czymś zupełnie innym działka z ruinami młyna położona nad jeziorem. Obie mogą stanowić świetną inwestycję, jednak o całkowicie różnym charakterze.

Należy także zwrócić uwagę, jaki udział w naszym portfelu inwestycyjnym będzie miała nieruchomość. Pamiętajmy, że są to aktywa niepłynne, a czasem nawet bardzo trudno zbywalne. Nie jest zatem zasadnym, aby zbyt wielki udział w portfelu stanowiły właśnie nieruchomości. Jeżeli za 80% swoich środków kupimy mieszkanie na wynajem, to może się okazać, że w przypadku konieczności przeprowadzenia remontu po kilku latach, będziemy musieli się zadłużyć, aby zdobyć płynną gotówkę na pokrycie ponoszonych kosztów.

Inwestycje w nieruchomości są zatem znacznie mniej spontaniczne i wymagają silnej analizy, aby miały sens i okazały się korzystne. Niemniej jednak warto zastanowić się, czy przy odpowiedniej skali portfela inwestycyjnego nie warto byłoby uwzględnić w nim także nieruchomości.

Artykuł został opracowany przez autora bloga Przegląd Finansowy, na którym można między innymi przeczytać na temat możliwości wyszukania numeru księgi wieczystej nieruchomości: http://www.przeglad-finansowy.pl/2015/02/jak-znalezc-numer-ksiegi-wieczystej.html